前段時間，各家銀行紛紛推出高收益理財產(chǎn)品，個別理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益甚至逼近10%。對于豐厚的收益，《中國質(zhì)量萬里行》提醒投資者要保持清醒的頭腦，購買理財產(chǎn)品時別忘了其背后的風(fēng)險。

　　風(fēng)險一：高收益產(chǎn)品起點高、不保本

　　例如某家銀行近日推出的同業(yè)存款理財產(chǎn)品，1個月內(nèi)可獲超過8%的預(yù)期年化收益，投資起點為300萬元，且“不保本”。

　　分析認為，目前這種長短期理財產(chǎn)品收益倒掛、短期產(chǎn)品利率高企的局面7月份就已經(jīng)改變，高收益難以持續(xù)，近期升幅較高的短期理財產(chǎn)品，屆時收益會出現(xiàn)較大幅下降，投資者應(yīng)警惕此類高收益的理財產(chǎn)品。

　　風(fēng)險二：說明書含糊難懂 投資方向可變范圍大

　　記者比較多家銀行的高收益理財產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn)很難懂。

　　比如最關(guān)鍵的產(chǎn)品投向一欄存在兩種情況。一是太籠統(tǒng)，比如某國有大行昨日發(fā)行的一款預(yù)期收益率為6%的90天期限產(chǎn)品，其投資范圍一覽說明為“同業(yè)存款等符合監(jiān)管機構(gòu)要求的其他投資工具”，這會讓不少投資者產(chǎn)生費解。

　　同樣是符合監(jiān)管的投資工具，其風(fēng)險差異巨大。比如銀行間債券市場流通債券和信托、PE股權(quán)募資比較風(fēng)險就低很多。這樣含糊的表述如何能讓人看懂，連一個基本的投資比例都沒有。

　　二是不同風(fēng)險等級資產(chǎn)的投資比例浮動范圍太大。比如某銀行一款32天預(yù)期年化收益率為6.2%～6.4%的理財產(chǎn)品，其產(chǎn)品說明稱“投資貨幣市場、同業(yè)存款比例為20%～100%，其他資產(chǎn)為不高于50%”，同時，以上投資比例可在[0，20%]的區(qū)間內(nèi)浮動。這意味著其他資產(chǎn)實際的投資比例可最高至70%或最低至0%，如果70%投向信托等高風(fēng)險資產(chǎn)，這款產(chǎn)品潛在的風(fēng)險還是比較高的。這些都需要投資者投資前持謹慎態(tài)度。

　　風(fēng)險三：不同期限、品種產(chǎn)品說明書一個樣

　　“怎么除了期限和收益有變化，銀行不同期限的理財產(chǎn)品說明書都一樣啊？”這是張女士心中的疑問。

　　記者調(diào)查了解到，一些銀行的理財產(chǎn)品說明書，其網(wǎng)上所有產(chǎn)品（不同期限、風(fēng)險評級）都是同樣一個投資比例。比如某股份制銀行35天、61天、92天期限的產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率分別為7%、7%、6.2%，三款產(chǎn)品的說明書都標(biāo)明一樣的投資范圍。所以，這就需要投資者投資前應(yīng)先仔細閱讀產(chǎn)品說明書，并向產(chǎn)品經(jīng)理咨詢清楚相關(guān)細節(jié)。