01、前言

　　筆者在寫這篇文的時(shí)候心里是忐忑的，在金融，或者是在資本運(yùn)作的市場(chǎng)上，很多投資是都摻雜著運(yùn)氣這種成分在里面，說實(shí)在的，這篇文也是被朋友慫恿才著手寫出來的，從動(dòng)筆到最后似乎用了兩天時(shí)間在思考，不為別的，只是為了能夠更好的說清楚自己的想法罷了，在開始長(zhǎng)篇大論之前還是那句話，投資有風(fēng)險(xiǎn)，入資需謹(jǐn)慎。

　　筆者在談投資理財(cái)產(chǎn)品之前，先跟大家聊聊我認(rèn)為非常重要的資產(chǎn)配置。

　　隨著近幾年的告訴發(fā)展，如今的中國(guó)似乎并不像早些時(shí)候，為了吃飽飯而到處奔波，如今中國(guó)的老百姓都挺富裕的，吃不飽穿不暖的真的是少數(shù)。大家都有錢了，體會(huì)到了有錢的便利性，手頭上也就多了些剩余的資金，于是乎便就想起了錢生錢的門道，成天想方設(shè)法的鉆研如何”錢生錢”。有需求就有市場(chǎng)，這是亙古不變的道理，于是乎就有了一些旁門外道的人，他們就利用了這部分的人這種心理，編造出高收益的龐氏騙局、3M互助計(jì)劃、IGOFX外匯，一不小心把很多人弄的傾家蕩產(chǎn)。

　　此前就有人透露，在中國(guó)70%以上的家庭都在做自殺式資產(chǎn)投資。這句話到底是真事假，我們姑且不論，但至少有一點(diǎn)我或許會(huì)知道一些，那就是很多人都是在做著“無用”的資產(chǎn)配置。

　　除開上面的那些騙局之外，其實(shí)各個(gè)地方的韭菜都不少。看我們最熟悉的網(wǎng)貸圈，多少投資人把孩子的奶粉錢、教育錢、自己的養(yǎng)老錢、老人的治病錢一股腦的放入到某一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)當(dāng)中，去賺所謂的高收益。

　　隨隨便便的抓出來一個(gè)投資者(借出人)，你問他對(duì)這個(gè)平臺(tái)有什么了解，多數(shù)人會(huì)回答朋友推薦、明星代言、廣告宣傳，覺得平臺(tái)背景挺不錯(cuò)，看著還算正規(guī)的投了。前段時(shí)間還有朋友跟我抱怨，說是前幾年投入的一些資金，算是理財(cái)，現(xiàn)在別說收益了，本金都回不來。這能說明什么，只能說明投資人對(duì)資金的配置所知甚少。

　　對(duì)于那位朋友，筆者真的想說這根本不是投資，這完全就是賭博。那么真正成熟意義上的投資是什么呢，筆者認(rèn)為是：深入的研究歷練+科學(xué)的資產(chǎn)配置。所謂的資產(chǎn)配置，簡(jiǎn)單來說是指投資者根據(jù)各自的投資目標(biāo)，把資產(chǎn)分配在不同類別的投資產(chǎn)品上，例如：股票、債券、基金、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)產(chǎn)品以及現(xiàn)金等，目的是在獲得期望收益之余，可以有效地控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　因?yàn)閷?duì)于投資人來說：(1)投資任何金融產(chǎn)品，都有收益和風(fēng)險(xiǎn);(2)組合資產(chǎn)間相關(guān)系數(shù)越低，組合風(fēng)險(xiǎn)越低。(3)不相關(guān)資產(chǎn)組合之后，收益不變風(fēng)險(xiǎn)反而下降了。

　　02、正文

　　如果想在資本市場(chǎng)上能夠得到一點(diǎn)毛利(對(duì)于普通的投資人來說)能夠在資本市場(chǎng)上得到一些毛利已經(jīng)是很不錯(cuò)了，不要老是想著發(fā)大財(cái)，一夜暴富，那概率等同于買彩票中了一等獎(jiǎng)。投資的前提是要建立在深入了解之上的，這里為大家盤點(diǎn)一下市面上的主流理財(cái)產(chǎn)品。

　　1、最傳統(tǒng)的投資理財(cái)方式——銀行的各種類型的存款

　　這塊市面上的主流是銀行活期和銀行的智能存款。當(dāng)前市面上銀行活期產(chǎn)品性價(jià)比太差，這里主要跟大家聊聊智能存款。不得不說，現(xiàn)在的銀行真是太拼了，攬儲(chǔ)壓力增大的情況下，各家銀行也開啟了價(jià)格戰(zhàn)，其中以部分小銀行最盛，作為投資人的我們也算是擼到了銀行的毛，真是不容易。就目前來說，很多銀行都開發(fā)出了最長(zhǎng)3-5年期5%以上的智能儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品，在收益挺不錯(cuò)的大前提下，這種產(chǎn)品還能做到隨存誰取。關(guān)于這類智能儲(chǔ)蓄產(chǎn)品的投資方法也很簡(jiǎn)單，哪個(gè)短期流動(dòng)性收益高你就買哪個(gè)，大銀行小銀行差別不太大。

　　據(jù)我國(guó)的《存款保險(xiǎn)條例》規(guī)定，投保機(jī)構(gòu)要向存款保險(xiǎn)基金管理機(jī)構(gòu)交納存款保險(xiǎn)基金。當(dāng)銀行破產(chǎn)不能兌付存款時(shí)，由存款保險(xiǎn)進(jìn)行限額賠付，最高金額為人民幣50萬元。也就是說如果你在銀行里的存款低于50萬元，存款保險(xiǎn)是能完全兜底的，安全性不必?fù)?dān)憂。

　　而銀行儲(chǔ)蓄類的配置主要是解決我們?nèi)粘！��?yīng)急用的，不必過多考慮長(zhǎng)期收益(3-5年)，短期收益(幾個(gè)月、半年)最高的那種或許是個(gè)不錯(cuò)的選擇。

　　2、低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品——性價(jià)比不錯(cuò)的是券商的報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)產(chǎn)品

　　報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)，整個(gè)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)邏輯很簡(jiǎn)單，大券商以自有資產(chǎn)作為抵押物，向投資人借款。在投資到期之后，再會(huì)回購(gòu)這部分質(zhì)押的資產(chǎn)，并給到投資人約定的利息。由于借款方為證券公司實(shí)力非常雄厚，而且報(bào)價(jià)回購(gòu)交易業(yè)務(wù)中，證券公司還需要質(zhì)押一定的抵押物，所以這類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)非常可控。

　　一般來說，這類產(chǎn)品都是各大券商進(jìn)行拉新開戶用的，所以為了保證投資人的體驗(yàn)，產(chǎn)品基本上都給到很不錯(cuò)的收益，性價(jià)比很不錯(cuò)。

　　至于保險(xiǎn)理財(cái)，顧名思義就是保險(xiǎn)公司發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)在這類產(chǎn)品在京東金融等三方渠道也是非常火爆。這類產(chǎn)品主要配置的是銀行存款、上市權(quán)益類資產(chǎn)、債券、債券回購(gòu)、債券投資計(jì)劃、不動(dòng)產(chǎn)相關(guān)金融產(chǎn)品和一些其他的金融資產(chǎn)產(chǎn)品。

　　從底層資產(chǎn)來看，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)來說還是比較低的，目前綜合收益會(huì)比銀行理財(cái)差一點(diǎn)，好處是能夠做到隨存隨取。這也是很多人很樂意投資的一種方式。

　　樓市呢，就目前中國(guó)的市場(chǎng)形勢(shì)來說，筆者很不看好，前段時(shí)間，就有大連出臺(tái)了一項(xiàng)政策，房?jī)r(jià)不能漲只能跌，而且跌幅不能超過5%。加之幾日前的中央政治局會(huì)議，房住不炒這事又被再一次提起，最后更是直接放話“不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段”，這錘是真的猛。

　　至少今年下半年三季度，各個(gè)地方應(yīng)該是不會(huì)放松樓市調(diào)控了，誰都不會(huì)傻到去當(dāng)那個(gè)出頭鳥。

　　所以，筆者看來房產(chǎn)這方面的投資還是不看好的。目前二三線的房?jī)r(jià)泡沫化太嚴(yán)重，一不小心就被套死。

　　3、中檔風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品——房地產(chǎn)信托投資基金

　　REITs，房地產(chǎn)信托投資基金，其實(shí)也相當(dāng)于變相買房了，簡(jiǎn)單來說就是大家把錢交給一個(gè)專業(yè)的商業(yè)地產(chǎn)運(yùn)營(yíng)方，這個(gè)機(jī)構(gòu)會(huì)去幫我們?nèi)ベI一堆物業(yè)，酒店、寫字樓、商場(chǎng)、度假村之類的資產(chǎn)，然后大家一起分享出租、升值的紅利。目前整個(gè)REITS產(chǎn)品的投資門檻還是比較低的，從歷史上看，REITs的收益水平還是挺不錯(cuò)的，有些好的產(chǎn)品的平均收益更是能穩(wěn)定到6-7%之間，投資邏輯也比較簡(jiǎn)單只要房產(chǎn)所在的國(guó)家經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁，收益肯定是不會(huì)差的。就目前來看，這樣的資本運(yùn)作方式還是有些收益的，但是長(zhǎng)期效果，筆者還是不會(huì)看好，隨著房?jī)r(jià)的普遍下降，尤其是一線城市，二三線城市這方面的需求沒有一線城市高，所以收益似乎也很少。

　　最后提醒一下，目前內(nèi)地暫時(shí)是沒有REITS這個(gè)產(chǎn)品的，購(gòu)買的話需要開個(gè)港美股賬戶，也不太難。

　　行業(yè)領(lǐng)頭P2P，大家應(yīng)該都十分熟悉，我就不多展開。目前筆者認(rèn)為行業(yè)內(nèi)真正有長(zhǎng)期投資價(jià)值的也就6-7家左右。P2P在目前的固定收益類產(chǎn)品當(dāng)中，性價(jià)比絕對(duì)是TOP級(jí)的，所以這塊的收益我肯定不會(huì)錯(cuò)過，所以建議大家如果可行的話可以投資一些，收益雖說沒有前幾年那樣高，但至少安全有保證。

　　至于指數(shù)基金，就目前來看，既安全又高收益的理財(cái)方式，但是唯一的缺點(diǎn)就是原始資金需要足夠的多，資本市場(chǎng)，誰的資本體量大，誰的力量就大。

　　股市很多朋友根本沒有時(shí)間和精力去研究，專業(yè)度不行的情況下往往成了市場(chǎng)里被收割的那個(gè)八(八賠一平一賺)中之一。但指數(shù)就不一樣了，單一公司可能暴雷，但指數(shù)基金由于包含的公司較多，是可以實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)生不老的。所以，指數(shù)基金才是普通人參與股市的最好途徑。

　　一、介于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，指數(shù)基金能長(zhǎng)期上漲

　　指數(shù)基金呢，只要國(guó)家經(jīng)濟(jì)向好，那么它必然能隨著GDP的增長(zhǎng)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的上漲。邏輯是指數(shù)背后的公司，每年賺的錢會(huì)不斷的投入生產(chǎn)，這樣會(huì)在來年帶來更多的盈利，通過不斷的利滾利，推動(dòng)指數(shù)不斷的上漲。

　　二、指數(shù)基金操作簡(jiǎn)單，當(dāng)前熊市時(shí)機(jī)很不錯(cuò)

　　指數(shù)基金整個(gè)投資上的操作是比較簡(jiǎn)單的，按照正確的方法買入，長(zhǎng)期來看收益也不會(huì)比P2P差。目前整個(gè)股市的大盤跌破了3000點(diǎn)，又重新回到了震蕩的局面，正是降低成本撿籌碼的好時(shí)機(jī)，只要策略正確、堅(jiān)持下來肯定能賺到錢。

　　三、指數(shù)基金收益是浮動(dòng)的

　　P2P做為固收類產(chǎn)品，在你投資的時(shí)候收益率就已經(jīng)確定，即使拍拍貸去年大賺20多個(gè)億，那也跟你的收益毫無關(guān)系。與P2P產(chǎn)品不同，指數(shù)基金的收益是浮動(dòng)的，市場(chǎng)表現(xiàn)好的情況下，股票賺錢的話，我們就能夠獲得更大的盈利空間。

　　熊市的時(shí)候堅(jiān)持定投，牛市爆發(fā)起來，或許會(huì)有個(gè)可觀的收入。

　　4、高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品——P2P二線以下平臺(tái)的投資

　　高風(fēng)險(xiǎn)的投資，并不適合普通人，因?yàn)橘嵈箦X，肯定要冒一定的風(fēng)險(xiǎn)，要求投資人必須對(duì)投資有很強(qiáng)的駕馭能力，一般人很難做到。

　　目前投資P2P二線以下平臺(tái)的邏輯，就是賭平臺(tái)的資產(chǎn)，這類平臺(tái)大多數(shù)綜合實(shí)力都不太強(qiáng)，能給到你這么高的收益，放貸利率必定也是極高，長(zhǎng)期來看是不具備可持續(xù)性的。目前清退潮來襲，行業(yè)資金流進(jìn)一步縮緊，沒有資金流入，很多平臺(tái)可能會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性枯竭的情況。

　　至于這些互金新貴區(qū)塊鏈，更是水深，基本上都是看莊家誰更會(huì)炒作。

　　——以上內(nèi)容部分?jǐn)?shù)據(jù)、資料來源于網(wǎng)貸之家。