有一個(gè)細(xì)節(jié)至今都讓商務(wù)部研究員梅新育印象深刻。
2005年的一天，英屬維爾京群島的財(cái)政部長(zhǎng)、國(guó)際金融中心主任、金融監(jiān)管部門(mén)的負(fù)責(zé)人訪(fǎng)華，并邀請(qǐng)梅新育一起在王府井全聚德吃飯。
席間，梅新育注意到了一個(gè)細(xì)節(jié)，這幾位黑皮膚的客人，他們的筷子用得非常熟練，甚至可以很熟練地夾起花生米。
“當(dāng)時(shí)我就想，他們跟中國(guó)人打了多少交道，才能把筷子練得那么熟練。”梅新育感慨道。
據(jù)商務(wù)部資料顯示：2008年對(duì)華投資前十位的國(guó)家和地區(qū)中，以實(shí)際投入外資金額計(jì)算排名，英屬維爾京群島位列第二為159.54億美元，開(kāi)曼群島第五為31.45億美元，薩摩亞第八為25.5億美元，毛里求斯第十為14.94億美元。
早在2004年，梅新育領(lǐng)銜的團(tuán)隊(duì)主持過(guò)《中國(guó)與離岸金融中心跨境資本流動(dòng)問(wèn)題研究》的課題報(bào)告。報(bào)告顯示，2004年第一季度，英屬維爾京群島在中國(guó)外資來(lái)源中位列第二，開(kāi)曼群島、薩摩亞分別位列第七位和第九位。報(bào)告中揭示了一個(gè)十分敏感的問(wèn)題，中國(guó)自20世紀(jì)80年代以來(lái)，大約有4000名腐敗犯罪分子逃到國(guó)外，帶走500多億美元的資金，這些資金一般都是通過(guò)離岸公司向外轉(zhuǎn)移的。
此報(bào)告甫一公布，立即引起了國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)的重視，溫家寶總理和時(shí)任副總理黃菊分別做出批示，要求金融管理部門(mén)盡快提出解決辦法。
梅新育怎么也沒(méi)想到，自己做的這個(gè)課題竟然改變了國(guó)家的投資政策。
2005年10月21日，國(guó)家外匯管理局頒布《關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問(wèn)題的通知》(下稱(chēng)“75號(hào)文”)。“75號(hào)文”要求境內(nèi)居民設(shè)立或控制境外特殊目的公司之前，應(yīng)持一系列材料向所在地外匯分局、外匯管理部申請(qǐng)辦理境外投資外匯登記手續(xù)，并且制定了詳細(xì)的流程和文件目錄。
2006年9月8日，商務(wù)部、國(guó)資委、國(guó)家稅務(wù)總局、國(guó)家工商總局、國(guó)家外匯管理局和中國(guó)證監(jiān)會(huì)六部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于外國(guó)投資者并購(gòu)境內(nèi)企業(yè)的規(guī)定》(下稱(chēng)“10號(hào)文”，2009年6月做了修訂)。“10號(hào)文”控制了關(guān)聯(lián)并購(gòu)(用自己在境外設(shè)立的離岸公司，來(lái)并購(gòu)自己的境內(nèi)公司，需要報(bào)商務(wù)部批準(zhǔn)，權(quán)限不能下放)，規(guī)定了海外上市須證監(jiān)會(huì)審批的內(nèi)容。
在這兩份文件中，“10號(hào)文”的頒布，意味著境內(nèi)企業(yè)注冊(cè)離岸公司進(jìn)行返程收購(gòu)的終結(jié)，此是兩份文件中對(duì)離岸公司最狠的“殺手锏”，其次是“75號(hào)文”。
但是，“道高一尺，魔高一丈”，“10號(hào)文”和“75號(hào)文”依然未能阻斷境內(nèi)企業(yè)和老板通過(guò)離岸公司返程回購(gòu)的腳步。
胡小姐(化名)是北京一家專(zhuān)門(mén)做代辦注冊(cè)離岸公司的企業(yè)的業(yè)務(wù)顧問(wèn)。在北京海淀區(qū)中關(guān)村數(shù)碼大廈辦公樓里，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者以辦理離岸公司的名義，向她進(jìn)行了業(yè)務(wù)咨詢(xún)。
她詳細(xì)地介紹了規(guī)避“10號(hào)文”和“75號(hào)文”的具體做法。
“您是做投資，還是做貿(mào)易，或者為了避稅？……”她問(wèn)道。
“這有區(qū)別嗎？”據(jù)胡小姐介紹，如果純粹為了避稅，維爾京公司就可以了；如果要投資或者上市，開(kāi)曼公司更合適；如果是轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，任何離岸公司都可以。
在回答了記者的咨詢(xún)后，她遞給記者一份操作材料。這是一份詳細(xì)介紹如何規(guī)避“10號(hào)文”和“75號(hào)文”設(shè)立離岸公司的材料。
這家公司共有十余名業(yè)務(wù)顧問(wèn)。公司的主要業(yè)務(wù)，就是代辦離岸公司的注冊(cè)。每個(gè)月有30筆左右的業(yè)務(wù)。
據(jù)她介紹，注冊(cè)設(shè)立一家離岸公司非常簡(jiǎn)單，一般只需要20多個(gè)工作日。維爾京公司，注冊(cè)費(fèi)用需要8000元；開(kāi)曼公司需要兩萬(wàn)多元。開(kāi)曼費(fèi)用高的緣故，是因?yàn)殚_(kāi)曼公司可以在美國(guó)、香港、英國(guó)等地的證券市場(chǎng)上市。
為什么中國(guó)內(nèi)地企業(yè)就不能直接赴海外上市呢？
中國(guó)社科院金融所研究員董裕平對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》表示，直接從中國(guó)內(nèi)地赴海外上市，需要在法律方面、會(huì)計(jì)審計(jì)報(bào)表等方面，按他國(guó)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行轉(zhuǎn)換，然后再送去審計(jì)。“這個(gè)成本太高，也很麻煩，如果利用離岸公司就很方便。”
據(jù)北京市工商局的數(shù)字，這類(lèi)“代辦公司”，目前北京就有70余家，全國(guó)就更多了。
很多知名的國(guó)企和民企都注冊(cè)了離岸公司，實(shí)現(xiàn)海外上市和資本運(yùn)作的目的。如中國(guó)石化、中國(guó)聯(lián)通、中海油等，民營(yíng)企業(yè)如新浪、網(wǎng)易、百度、碧桂園、巨人集團(tuán)等，以及風(fēng)險(xiǎn)投資和私募基金如鼎暉、聯(lián)想投資等，離岸公司為他們描繪了一個(gè)個(gè)神奇的童話(huà)。
離岸公司們不斷編造著規(guī)避稅收、海外上市、曲線(xiàn)規(guī)避對(duì)外資行業(yè)限制、資本運(yùn)作、跨境并購(gòu)、全球貿(mào)易以及資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的神話(huà)，令各國(guó)的監(jiān)管部門(mén)頭疼不已。
證監(jiān)會(huì)主席尚福林稍早前在一次內(nèi)部培訓(xùn)會(huì)上說(shuō)，美國(guó)證券交易委員會(huì)多次請(qǐng)求中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)在美上市的“中國(guó)概念”公司加強(qiáng)監(jiān)管。可是尚福林他們卻發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會(huì)根本無(wú)法監(jiān)管那些公司，因?yàn)樗鼈兌际恰半x岸公司”，不在中國(guó)法律的管轄范圍之內(nèi)。囿于法律現(xiàn)實(shí)，尚福林只能對(duì)美國(guó)證券交易會(huì)表示愛(ài)莫能助。
避稅天堂
通過(guò)高買(mǎi)低賣(mài)的方式，把利潤(rùn)做到離岸公司，把虧損留給國(guó)內(nèi)公司，這就避開(kāi)了國(guó)內(nèi)的增值稅收。
