距離3.15消費者保護日還有10天時間，恒生銀行卻因客戶拉橫幅投訴而成為廣州地區(qū)的關(guān)注熱點。

　　3月5日早上8點多，廣州中信廣場附近，有不少上班白領(lǐng)見證了這樣的一幕，大概有七八個人，高舉橫幅“還我養(yǎng)命錢”，錄音喇叭不停地重復(fù)著恒生銀行投資理財產(chǎn)品欺詐。 “同事推測此人必是冒險買了理財產(chǎn)品血本無歸而心生憤懣”、“在恒生開戶理財資本不會少，是是非非講不清，但要令自己在街上喊叫甘不好看的行為，一定有原因的”、“步步穩(wěn)理財變騙騙你”……關(guān)于此事的推測不斷，恒生銀行公關(guān)部廣州負責(zé)人解釋稱，該客戶跟銀行的糾紛在于理財產(chǎn)品問題，目前該行已就相關(guān)問題已聯(lián)絡(luò)了當事人，并處于溝通狀態(tài)，有具體信息會第一時間通知到本報。

　　事實上，投資快報記者發(fā)現(xiàn)，客戶投訴焦點的“步步穩(wěn)”系列產(chǎn)品多次成為恒生客戶不滿的對象，最后僅拿回90%的本金。對于部分風(fēng)險承受能力不強的客戶，購買此類產(chǎn)品時要進行自身風(fēng)險檢測。

　　直指銷售人員涉嫌欺騙

　　客戶稱“步步穩(wěn)理財變騙騙你”

　　一場突然的投訴，使廣州最繁華的大廈喧嘩一時。

　　中信大廈工作的幾名白領(lǐng)告知投資快報記者，3月5日早上8點15分左右，林和西地鐵D出口聚集一群人，有人手持喇叭，有人高舉旗桿，周圍還拉起了幾道橫幅。據(jù)周先生回憶稱，當時橫幅上寫著“恒生銀行騙錢狠心”、“恒生無良、騙子銀行”、“還我血汗錢”等字眼。據(jù)悉，有八卦人士跑去圍觀，當事人是一名中年婦女和中年男子，婦女在高呼，而男子年紀較大些，神情有些嚴肅。8點半過后，微博上陸續(xù)轉(zhuǎn)發(fā)當時的情形。

　　“大概幾分鐘后，便有警察出現(xiàn)，把他們帶走了”，周先生表示，中信qq群上大家都在傳遞著小道消息。“大約是投資理財產(chǎn)品虧了，也許還是虧大了。”群上議論紛紛的同時，卻無法求證究竟虧了多少。

　　對于客戶直指銷售人員涉嫌欺騙以及客戶稱“步步穩(wěn)理財變騙騙你”，恒生銀行公關(guān)人員尚小姐接受咨詢時表示，其實客戶可以通過公開的途徑與恒生溝通。“我們正在跟客戶溝通中”她表示，只有了解情況后，才能有進一步的信息披露。截至記者發(fā)稿時，尚小姐未就記者的采訪提綱進行回復(fù)。

　　而相關(guān)的猜測依然在持續(xù)。敏感的白領(lǐng)提出了三個核心問題，作為外資行的理財客戶，客戶的資金門檻要多高？而客戶是虧損了多少，才拋頭露面出來吶喊，究竟事前雙方是否有過溝通？而最為重要的猜疑在于，究竟銀行理財人員是否存在欺騙的行為？

　　“步步穩(wěn)”部分保本90%

　　提前贖回或損失全部資金

　　投資快報記者獲悉，“步步穩(wěn)”是恒生銀行理財品牌之一，事實上屬于“優(yōu)越”理財賬戶享受的理財產(chǎn)品。而根據(jù)恒生銀行總部要求，賬戶總余額需達到等值人民幣30萬元以上才能你開立“優(yōu)越”賬戶。據(jù)2月中旬恒生業(yè)績報告顯示，2011年恒生中國的個人銀行客戶數(shù)目增加21%，其中優(yōu)越理財客戶數(shù)目上升26%。

　　恒生中國官網(wǎng)對“步步穩(wěn)”系列部分保本投資產(chǎn)品的介紹為“投資時間短，配合投資眼光有機會獲得前在回報；提前到期觸發(fā)條件步步遞減，提前到期機會步步遞增；收益每季看，雙重回報機會”。

　　對于該品牌系列產(chǎn)品，恒生中國有進一步的風(fēng)險提示說明，“本產(chǎn)品最不利的投資情況和投資結(jié)果為，投資者持有產(chǎn)品至到期，僅取回受保障部分的投資本金，而沒有任何收益。當本產(chǎn)品以外幣投資時，投資者還須注意匯率風(fēng)險”。按照其說明，如果到期投資收益為零時，投資者能拿回90%的本金，而一旦投資者提前終止產(chǎn)品，收回的金額可能低于投資者最初投資的投資本金，甚至有可能損失全部投資本金。

　　事實上，投資快報記者查閱資料獲悉，在2011年恒生中國有四款類似的產(chǎn)品最終未能實現(xiàn)預(yù)期年化收益，客戶僅收回90%的本金。而根據(jù)最新在售的一款產(chǎn)品顯示，其掛鉤中國石油（601857）， 中國神華（601088）， 工商銀行（601398）三只港股，觀察期為四期，潛在回報率為每期2.50%（約年率10.00%）。據(jù)要求，四只股票的下檔觸發(fā)水平為最初股價之60%，第一期提早到期觸發(fā)股價為最初股價之100%，第二期為98%，第三期為96%，第四期94%。

　　根據(jù)其產(chǎn)品說明要求，假設(shè)所有觀察期內(nèi)均未達到提前到期條件，即于每個觀察期的提前到期觀察日，股票籃子中表現(xiàn)最差股票的收市股價均低于“提前到期觸發(fā)股價”；并且股票籃子中表現(xiàn)最差股票的收市股價于任何一個觀察期內(nèi)的任何一個交易所營業(yè)日從未低于預(yù)先設(shè)定的“下檔觸發(fā)水平”，投資者將在第4個觀察期末累積收回100% 投資本金、潛在回報，這是其最好的情況。

　　其普通的情況為，假設(shè)在第2個觀察期內(nèi)的提前到期觀察日，股票籃子中表現(xiàn)最差股票的收市股價高于“提前到期觸發(fā)股價”；該產(chǎn)品滿足提前到期觸發(fā)的要求，投資者將在第2個觀察期末收回100%投資本金和潛在回報。

　　而其最差的情況為，假設(shè)所有觀察期內(nèi)均未達到提前到期條件，即于每個觀察期的提前到期觀察日，股票籃子中表現(xiàn)最差股票的收市股價均低于“提前到期觸發(fā)股價”；并且股票籃子中表現(xiàn)最差股票的收市股價于任何一個觀察期內(nèi)的任何一個交易所營業(yè)日曾低于預(yù)先設(shè)定的“下檔觸發(fā)水平”，另假設(shè)在最后一個觀察期的提前到期觀察日股票籃子中表現(xiàn)最差股票的收市股價為初始價格的50%（即低于“投資本金到期保證比率”）。投資者將在產(chǎn)品到期日累積收回90%投資本金，沒有潛在回報。

　　由于該產(chǎn)品掛鉤標的為四只港股，并對觸發(fā)范圍有所限定，投資者要對股票走勢，特別是港股走勢有所了解。以投資10萬元為投資金額，這三種情況下，投資者能收到的金額為11萬、10.5萬以及9萬元。此外，恒生中國還規(guī)定稱，若因應(yīng)投資者要求而提前終止產(chǎn)品，則投資者可能無法100%收回投資本金，甚至有可能損失全部投資本金。

　　根據(jù)投資快報記者測算，按當前的定期存款利率3.5%起算，如果投資者收獲最差收益，其相當于虧損了13.5%。假如是10萬元起算，則投資者僅拿到手8.65萬元。而假如投資者的投資金額高達100萬，則其損失13.5萬元。

　　理財產(chǎn)品信息披露少

　　恒生從理財能力榜首跌落第8

　　投資快報記者發(fā)現(xiàn)，恒生銀行的公開信息并不完全透明。投資產(chǎn)品表現(xiàn)要通過綜合戶口結(jié)單、產(chǎn)品通知書、致電客戶經(jīng)理等方式才能看到。而過往產(chǎn)品的發(fā)放情況也未能在官網(wǎng)上找到歷史記錄。

　　與此同時，部分客戶的心聲也僅能通過微博了解。有微博網(wǎng)友表示，“恒生銀行的步步穩(wěn)，現(xiàn)實很殘酷，其中一種掛鉤股票居然跌了60%。我的本金只能拿回90%。只是郁悶之極，股票可以不割肉；可這個投資一年到了。就虧10%，欲哭無淚，無處訴苦。”也有博友表示，“今天接到恒生銀行理財經(jīng)理的電話，又有一期理財產(chǎn)品因掛勾股票破60%，導(dǎo)致馬上到期的要損失10%本金，且無利息，可憐啦，據(jù)了解，今年該行已有四五支理財產(chǎn)品滿一年后僅讓客戶可能能拿回90%的本金，提醒注意，謹慎購買！！” 另外，在客戶經(jīng)理問題上，還有人表示，“恒生銀行真是垃圾，理財產(chǎn)品全線崩潰！沒有出來給一句說法！還避而不見！以后都不能相信這種銀行了！賣產(chǎn)品的時候說的天花亂墜！虧損了就推卸責(zé)任！”

　　外資行業(yè)內(nèi)人士對記者表示，實際上外資行理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品比較多，一般會跟客戶講清楚虧損狀況，同時根據(jù)客戶風(fēng)險承受能力進行推介。“有客戶賺錢了會很滿意，一旦虧損了，就想找銀行討個說法。”但該銀行人士同時表示，當前外資行產(chǎn)品高風(fēng)險高收益性要求客戶有一定的風(fēng)險承受能力。

　　事實上，恒生理財產(chǎn)品能力此前收益情況較好。普益財富數(shù)據(jù)顯示，2010年恒生銀行的理財能力位列首位，年內(nèi)到期的10款股票掛鉤型理財產(chǎn)品均取得了10%以上的年化收益率。而在2011年第四季度，恒生銀行排名滑落至在第8名。

　　除了理財排名稍微下滑外，恒生今年在國內(nèi)的銷售渠道也有所舉動。據(jù)今年1月初的規(guī)定，恒生中國擬收緊電話銷售理財產(chǎn)品的渠道。恒生發(fā)言人證實，基于服務(wù)及營運考慮和進一步保障客戶，恒生中國的客戶本月開始必須親身到內(nèi)地分行認購財富產(chǎn)品；而優(yōu)越理財客戶本月起也不能直接致電理財經(jīng)理作交易指示。（東方網(wǎng)）