昨日上午，家住巴南區(qū)李家沱融匯半島的郭女士稱，她在網(wǎng)上看到了一篇文章，說有四種理財(cái)產(chǎn)品碰不得，于是向重慶晚報(bào)求助，希望有專家能分析一下，讓自己在選理財(cái)產(chǎn)品時(shí)有個(gè)參考。

　　對(duì)這個(gè)傳言，中國(guó)銀行重慶分行理財(cái)專家廖亮認(rèn)為：某款理財(cái)產(chǎn)品是不是可以買，應(yīng)根據(jù)各方面情況決定，而不能簡(jiǎn)單地下定義。

　　“保本保息，收益太低”的不能碰？

　　郭女士稱，她看到的消息稱，買理財(cái)產(chǎn)品賺的就是高收益，但目前部分銀行保本固定收益型理財(cái)產(chǎn)品的收益卻和定期儲(chǔ)蓄差不多，這樣會(huì)失去了買理財(cái)產(chǎn)品的意義。文章分析稱：“如果投資渠道是高等級(jí)債券，且收益率在5%以下，那這樣的產(chǎn)品實(shí)際上本身就能保證本金和收益，很穩(wěn)當(dāng)。比如，同樣是投資期限半年的理財(cái)產(chǎn)品，如果某款保本保息產(chǎn)品的收益率是3.7%，而另一款非保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品收益率為4.8%，那肯定要選后者”。

　　分析：在當(dāng)前利率整體處于下降狀態(tài)時(shí)，選理財(cái)產(chǎn)品要把眼光放長(zhǎng)遠(yuǎn)一些，期待鎖定未來的收益率。保本保息的產(chǎn)品也不是絕對(duì)不能碰，因?yàn)榻裉熨I的理財(cái)產(chǎn)品看似收益率不高，但明天新發(fā)行的同類理財(cái)產(chǎn)品收益率可能會(huì)更低。

　　“保證本金，收益太高”的不能碰？

　　網(wǎng)上文章稱，有一種是“保證本金，收益太高”的理財(cái)產(chǎn)品，最好也不要碰。“有的銀行理財(cái)產(chǎn)品屬于保本浮動(dòng)收益型，預(yù)期最高年收益可達(dá)20%，實(shí)際這款產(chǎn)品的收益率可能是0至20%，而個(gè)別銀行在宣傳時(shí)只說最高收益20%，最低收益卻沒有說明。文中說“從此類產(chǎn)品的歷史運(yùn)作情況看，實(shí)現(xiàn)20%收益率的概率幾乎為零，而出現(xiàn)零收益的概率卻很大。”

　　分析：對(duì)這類理財(cái)產(chǎn)品，一方面要看個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，另一方面要看收益標(biāo)的物的風(fēng)險(xiǎn)，比如一些預(yù)期收益較高的信托理財(cái)產(chǎn)品，若用款公司的信譽(yù)非常好、贏利能力強(qiáng)、項(xiàng)目也不錯(cuò)，那么這種理財(cái)產(chǎn)品也具有一定的投資價(jià)值。

　　“收益較高，期限太短”的不能碰？

　　郭女士稱，“收益較高，期限太短”的理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)上也說碰不得。比如銀行推出20天短期產(chǎn)品年收益高達(dá)5%，很多人便認(rèn)為“買半年的才4.8%，還是買20天的合算”，于是紛紛搶購。文章對(duì)此分析說：如果資金確實(shí)是20天后要用，那么當(dāng)然買短期產(chǎn)品。但如果資金短期沒有明確用途，那20天后資金會(huì)回到活期賬戶上，一般要等10天左右才會(huì)選到下一個(gè)短期產(chǎn)品。即使短期理財(cái)收益一直維持5%的高位，幾個(gè)月下來，你實(shí)際拿到的收益算下來僅為3.4%左右，隨便買個(gè)時(shí)間稍長(zhǎng)點(diǎn)的理財(cái)產(chǎn)品都會(huì)比這高。

　　分析：投資者對(duì)資金的流動(dòng)性要求比較高，買短期產(chǎn)品是可以的。但在理財(cái)市場(chǎng)變化較快的時(shí)候，可能短期理財(cái)產(chǎn)品到期后又會(huì)有更大的賺錢機(jī)會(huì)，這時(shí)候因?yàn)橘I了長(zhǎng)期產(chǎn)品而沒錢豈不干瞪眼。

　　“產(chǎn)品不錯(cuò)，銜接不好”的不能碰？

　　郭女士稱，文中說第四種碰不得的理財(cái)產(chǎn)品是“產(chǎn)品不錯(cuò)，銜接不好”。有些理財(cái)產(chǎn)品無論從穩(wěn)妥性和收益性都挑不出毛病，但有一點(diǎn)不好：那就是產(chǎn)品到期后，這家銀行沒有銜接的產(chǎn)品，會(huì)讓客戶到期資金在活期賬戶上“躺”好長(zhǎng)一段時(shí)間。“如果銀行產(chǎn)品線豐富，上期產(chǎn)品到期后接著就會(huì)有接續(xù)產(chǎn)品，能夠無縫銜接和滾動(dòng)理財(cái)，這樣才能實(shí)現(xiàn)收益最大化。”

　　分析：理財(cái)產(chǎn)品的銜接確實(shí)比較重要，如果手中持有的產(chǎn)品到期后較長(zhǎng)一段時(shí)間買不到合適的新產(chǎn)品，這樣就有可能拉低全年的理財(cái)收益率。當(dāng)前部分銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品滾動(dòng)推出，每隔幾天就會(huì)推出同類型的產(chǎn)品，選擇時(shí)不妨留意。

　　重慶晚報(bào)記者 張彬